Como calcular a expectativa do seu sistema de negociação Forex A expectativa é uma fórmula simples que você pode usar para determinar quão confiável é o seu sistema de negociação forex. Você deve voltar e olhar para todos os seus negócios que foram rentáveis versus todos os seus negócios perdendo. Em seguida, calcule o quão rentável seus vencedores foram versus o quanto seus perdedores custam você. Se você não tiver essas estatísticas, você também pode testar o papel do seu sistema em dados históricos. Aqui está a fórmula de expectativa: W significa Média Ganhando Comércio L significa Média Perdendo Comércio P significa Porcentagem Vitória Rácio Exemplo: Você fez 10 negócios. Seis deles estavam ganhando comércios e 4 estavam perdendo comércios. Isso significa que sua porcentagem é de 610 ou 60. Se seus seis negócios lhe trouxeram lucro de 2.400, então sua vitória média é de 2.4006 400. Se suas perdas foram apenas 1.200, então sua perda média é 1.2004 300. Aplique estas Números para a fórmula de expectativa: E 1 (400300) x 0,6 8211 1 0,40 ou 40. Neste exemplo, a expectativa do seu sistema de negociação é de 40. Isso significa que sua estratégia de negociação vai retornar 40 centavos por cada dólar investido (negociado) ao longo do tempo prazo. Related posts: Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos R-múltiplos que gera. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-múltiplo gerado. Mas se você já leu algum dos livros do Dr. Tharps, você sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção de O risco inicial (R). Letrsquos apenas ir sobre ele novamente brevemente, embora: Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de riscos para recompensar ratios cada vez que você tomar um comércio. Pergunte a si mesmo, antes de tomar um comércio, o risco sobre este comércio É a potencial recompensa vale a pena o potencial riskrdquo Então, como você determinar o risco potencial de um comércio Bem, no momento de entrar em qualquer comércio, você deve pré-determinar alguns Ponto em que yoursquoll sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio, ou a sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar um estoque 40 e decidir sair se cair para 30, então o risco é 10. O risco que você tem em um comércio é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para o risco. R pode representar o seu risco por unidade, que, no exemplo, é de 10 por ação, ou pode representar o seu risco total. Se você comprou 100 ações de ações com um risco de 10 por ação, você teria um risco total de 1.000. Lembre-se de pensar em termos de riscos-recompensa. Se você sabe que seu risco inicial total em uma posição é 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma relação do seu risco inicial. Por exemplo, se você fizer um lucro de 2.000 (2 x 1000 ou 20share), seu lucro é 2R. Se você fizer um lucro de 10.000 (10 x 1000), seu lucro é 10R. A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder 2000, sua perda é 2R. Mas espere, você pode dizer. Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse de 1000? Bem, talvez você não tenha mantido a sua palavra sobre uma perda de 1000 e não conseguiu sair quando deveria. Talvez o mercado tenha caído contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como um comerciante (ou como um investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o mundo mais bem sucedido investidor, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar um quadro de risco significativo para sua negociação. Afinal, mesmo Warren Buffet experimenta perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria, quotkeep suas perdas para 1R ou menos. Quando você tem uma série de lucros e perdas expressas como risco-recompensa rácios, o que você realmente tem é o que Van chama uma R-distribuição múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição múltipla R. Na verdade, o seu descobrir que pensar sobre o sistema de comércio como R-múltiplas distribuições realmente ajuda você a entender o seu sistema e aprender o que você pode esperar deles no futuro. Então o que tudo isso tem a ver com a expectativa Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) de uma distribuição múltipla de sistemas R é igual à expectativa de sistema. A expectativa dá-lhe o valor-R médio que você pode esperar de um sistema em muitas operações. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar para fazer, em média, por dólar arriscado, ao longo de um número de comércios. No coração de toda a negociação é o mais simples de todos os conceitos que os resultados devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. Então, quando você tem uma distribuição de negócios para analisar, você pode olhar No lucro ou prejuízo gerado por cada comércio em termos de R (quanto foi lucro e perda com base em seu risco inicial) e determinar se o sistema é um sistema rentável. Vamos olhar para um exemplo: Este ldquosystemrdquo tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode ldquoexpectrdquo para fazer duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis. Por favor, note que você só pode ter uma boa idéia da sua expectativa systemrsquos quando você tem um mínimo de trinta negócios para analisar. A fim de realmente obter uma imagem clara da expectativa systemrsquos, você deve realmente ter em algum lugar entre 100 e 200. Assim, no mundo real de investir ou de negociação, a expectativa diz-lhe o lucro líquido ou perda que você pode esperar de um grande número de single - unidade comércios. Se o montante total de dinheiro perdido é maior do que a quantidade total de dinheiro adquirido, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se o montante total de dinheiro adquirido é maior do que a quantidade total de dinheiro perdido, você é um vencedor líquido e tem uma expectativa positiva. Por exemplo, você poderia ter 99 negociações perdedoras, cada um custando-lhe um dólar, para uma perda total de 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de 500, você teria um payoff líquido de 401 (500 menos 99), apesar da Fato de que apenas um de seus comércios foi um vencedor e 99 de seus negócios foram perdedores. Wersquoll terminar nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo. Van Tharp tem escrito extensivamente sobre este tema um dos conceitos fundamentais que ele ensina. À medida que você se torna cada vez mais familiarizado com os R-Multiples, posiciona o dimensionamento eo desenvolvimento do sistema, a expectativa se tornará muito mais fácil de entender. Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, o seu melhor para aprender e entender todo este material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós encorajamos você a perseverar. Quando você verdadeiramente compreendê-lo e trabalhar para dominá-lo, você vai catapultar suas chances de sucesso real nos mercados. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: Introdução à Posição Sizingtrade E-learning Course Como você decide o quanto você deve arriscar em seu próximo comércio Risco muito e você poderia explodir sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória wonrsquot mesmo pagar para o seu jantar. Dr. Tharprsquos Introdução ao Posicionamento Sizingtrade Strategies O curso inclui atividades de aprendizado áudio-visual e interativo que explicam este assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você vai aprender os conceitos básicos de estratégias de dimensionamento de posição ea diferença dramática que podem fazer em seus resultados. Como o curso é uma introdução para posicionar estratégias de dimensionamento, cobre material básico e oferece um grande começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre expectativa de compreensão, incluindo exemplos. O livro The Definite Guide to Positing Sizing abrange material muito extenso e vai para a profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é de fato bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham que as estratégias de dimensionamento de posições são um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as idéias do livro, por isso desenvolvemos este curso eletrônico para dois grupos primários de pessoas: aprendizes auditivos visuais que aprendem mais efetivamente a partir de uma instrução Formato cheio de recursos interativos, e aqueles que arent realmente interessado nos aspectos técnicos mais profundos de posicionamento estratégias de dimensionamento, mas perceber que uma introdução ao tópico ainda ajudaria a sua negociação. Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de entender o risco e como manter as perdas a um mínimo. Vemos um curso natural de estudo começando com o e-curso e, em seguida, avançar até o Guia Definitivo. Você também vai aprender muito sobre como posicionar o dimensionamento quando você joga o Positing Sizing Trading Simulation Game. Os três primeiros níveis são gratuitos O Resto do Tharp Think Concepts: Perfeccionismo, jogos de azar, perdas desnecessárias, não ser capaz de puxar o triggerhellip. Estas são apenas algumas das questões que os comerciantes enfrentam nos mercados todos os dias. O que nos leva a pensar desta forma e como podemos aprender a tornar-nos melhores e mais rentáveis comerciantes hellip. Ler mais Todos está procurando o Santo Graal nos mercados. Como você encontra o sistema de negociação ideal, o estoque que vai decolar ou que um grande vencedor com o seu nome nele Há centenas, senão milhares, de sistemas de negociação que funcionam. Mas a maioria das pessoas, após a compra de um tal sistema, não seguirá o sistema ou comercializá-lo exatamente como era pretendido. Por que não hellipread mais Risco para a maioria das pessoas parece ser um indefinível medo baseado em termo ndash é muitas vezes equiparado com a probabilidade de perder, ou outros podem pensar estar envolvido em futuros ou opções é ldquorisky. rdquo Vanrsquos definição é muito diferente do que muitos As pessoas pensam hellipread mais Posição de dimensionamento é a parte do seu sistema de negociação que lhe diz ldquohow muito. rdquo Quantas ações ou contratos você deve tomar por comércio Pobre posicionamento dimensionamento é a razão por trás de quase todos os casos de conta blowoutshellipread mais Depois de um número de anos pesquisando O Dr. Van Tharp desenvolveu uma medida proprietária da qualidade de um sistema de negociação que ele chama de número de qualidade do sistema ou SQN. Hellip. read more O mercado não deve a você ou a ninguém grandes riquezas. O mercado, no entanto, ocasionalmente provocam um grande número de pessoas com ganhos aparentemente fáceis (durante bolhas e outras manias) apenas para tirá-los novamente. Se você é sério sobre ser um bom comerciante, então você precisa abordar a prática de negociação com o mesmo nível de rigor com o qual você iria abordar qualquer esforço de alto nível hellipread mais Se você ainda não é um assinante, considere subscrever Van Tharps semanal o email. Cada semana você receberá artigos informativos, dicas de negociação e uma atualização mensal sobre condições de mercado. Além disso, você obterá as idéias mais recentes da Van antes de qualquer outra pessoa. Não há cobrança e nós não compartilhamos suas informações. Quando eu comecei a desenvolver o meu próprio sistema de comércio, dois comerciantes bem sucedidos diferentes recomendaram que eu leia Trade Your Way para a liberdade financeira por Van K. Tharp. Um comerciante recomendado para mim como um bom livro sobre dimensionamento de posição. Apesar de seu título sensacionalista, é um bom livro, por nenhuma outra razão que contém uma característica valiosa: como medir a qualidade de uma estratégia comercial objetivamente. Em termos de expectativa multiplicada pela oportunidade. Eu chamo isso de pontuação de expectativa. Expectativa é o quanto você espera ganhar de cada comércio por cada dólar que você arrisca. Oportunidade é quantas vezes sua estratégia negocia. Você deseja maximizar o produto de ambos. Expectativa O tempo de expectativa Oportunidade em que a média da AW ganha (sem a vitória máxima) PW probabilidade de ganhar (PW ltwinsgt frasl NST onde ltwinsgt é total ganha excluindo a vitória máxima ) AL média perda de comércio (negativo, excluindo perdas de risco) AL valor absoluto de AL PL probabilidade de perda (PL ltnon-scratch perdasgt frasl NST) Oportunidade NST vezes 365 studies de frasl (oportunidades de comércio em um ano) onde NST lttotal tradesgt menos ltscratch Tradesgt menos 1 Em outras palavras, as negociações não-zero da NST durante o período sob teste (uma negociação zero perde comissões ou menos) menos 1 (para excluir a vitória máxima). Studydays dias do calendário da história que está sendo testada É importante ter o AL no denominador da expectativa porque isto converte a expectativa às unidades de risco mdash ganhos por dólar arriscado. Este cálculo da pontuação de expectativa, como descrito acima, é diferente daquele descrito por Tharp em três aspectos: Primeiro, descarto o comércio vencedor máximo como um outlier. Para um sistema onde a maior vitória é um outlier, descartá-lo dará uma melhor representação da expectativa. Para um sistema onde a maior vitória não é um outlier, não vai importar outra coisa senão reduzir o total de vitórias e vitórias totais, deixando os ganhos médios praticamente inalterados. Descartar a maior vitória, portanto, dá uma estimativa mais conservadora da expectativa. Em segundo lugar, eu uso a perda média em vez de seguir a recomendação da Tharps para usar a perda mínima como a unidade de risco. A perda média é maior do que a perda mínima e mais provável de ser experimentada (perda média é tipicamente perto do pico da distribuição de perdas), portanto, usando isso resultará em uma estimativa mais conservadora de expectativa do que usando a perda mínima. Tharp e eu excluímos as perdas de risco (negociações que perderam apenas comissões e derrapagens), porque incluir estas iria predispor a unidade de risco muito baixa. Terceiro, eu uso a média aritmética de vitórias e perdas (depois de deduzir a maior vitória e risco perdas) como a minha vitória esperada e perda. Tharp tem você criar um histograma de comércios vencedores e selecione um intervalo que contém o pico da curva. A maneira de Tharps não é conseguida fàcilmente com um algoritmo do computador porque alguma subjetividade é requerida determinar os tamanhos do escaninho do histograma. Meus experimentos mostram que a média aritmética muitas vezes cai ou perto do pico de histograma de qualquer maneira, de modo que é o que eu uso. Expectativa e dimensionamento de posição O escore de expectativa descrito acima complementa o dimensionamento de posição. Você tem que fazer uma mudança de paradigma longe de avaliar estratégias baseadas no lucro líquido. Esqueça o lucro líquido, esqueça a redução, esqueça o número de vitórias seguidas, esqueça tudo o que a Tradestation lhe mostra no Resumo da Estratégia. Essas coisas não significam nada para comparações de estratégia, porque todo mundo tem uma opinião subjetiva sobre qual dessas medições importa mais. Em sua mente, você deve dissociar as regras entryexit do desempenho do lucro líquido ou do desempenho de retorno anualizado. Em vez disso, pense em uma estratégia como esta: As regras de entrada controlam o risco. As entradas não determinam vencedores ou perdedores As regras de saída determinam lucros ou perdas (vencedores ou perdedores). As regras de entrada e saída juntos determinam a expectativa e a oportunidade. O dimensionamento da posição determina seu lucro líquido ou retorno. Bem como a redução máxima. Então, quando você está projetando as regras entryexit e seus parâmetros de entrada, não otimizar para o lucro líquido. Optimize for Expectancy Score Optimize para a pontuação máxima de expectativa, sem considerar qualquer outra coisa. O dimensionamento da posição cuida do resto. Uma estratégia de dimensionamento de boa posição resultará em lucros maiores e mais consistentes em uma estratégia de alta expectativa do que em uma estratégia de baixa expectativa, mesmo se a estratégia de baixa expectativa tiver um lucro líquido maior em um contrato. Agora, eu conheço alguns Pacotes de software de negociação permitem otimizar parâmetros de estratégia com base em qualquer coisa que você deseja. TradeStation dá-lhe somente os resultados enlatados como o lucro líquido, a relação do winloss, o drawdown, etc. Para aqueles de nós que usam TradeStation, eu desenvolvi algo que me deixa otimizar minhas estratégias na contagem da expectativa. É uma função EasyLanguage (SystemQuality). Você apenas cola-lo no final do seu sinal e iniciar o otimizador. Toda iteração do otimizador fará com que uma linha seja gravada em um arquivo. csv do Excel. Então tudo que você faz é carregá-lo em Excel, ordenar pela última coluna, e voila Os parâmetros para a pontuação máxima de expectativa estão bem no topo. A documentação incluída com o código fonte é detalhada e deve explicar tudo mais completamente. Esta função pode ser modificada para usar em otimizar qualquer outra coisa que você quer, também. Sharpe Ratio Algumas pessoas gostam de usar o Sharpe Ratio para avaliar a qualidade relativa de uma estratégia de negociação em comparação com outro. Após extensa pesquisa, não tenho outra escolha senão concluir que a relação de Sharpe não é útil para avaliar objetivamente o mérito de um sistema. Ele tem usos, mas eu não concordo que ele deve ser usado para determinar o mérito global. Tomemos dois extremos, por exemplo: O sistema A retorna 0.001 maior que a taxa de juros livre de risco com zero drawdowns e perfeita consistência. Sistema B retorna 60 por ano em sua conta com modestas 10 levantamentos. Qual o sistema que você preferiria o sistema A tem um maior mdash proporção Sharpe seu realmente infinito devido a desvios padrão zero em retornos. Personally Ill tomar sistema B sobre A qualquer dia estou mais preocupado com o meu crescimento da equidade e ganhando poder do meu capital de risco, do que se os retornos periódicos são exatamente os mesmos. Toda a relação Sharpe é medir a consistência. Verdade, isso é um elemento de mérito, mas certamente não o quadro todo. Usá-lo para determinar o mérito de uma estratégia de negociação inteira resulta em avaliações completamente errôneas e subjetivas, como demonstrado pelo exemplo extremo acima. Theres realmente apenas uma maneira objetiva para medir o mérito de um sistema, e thats quanto você espera que ele ganhe por cada dólar arriscado combinado com quantas vezes lhe dá a oportunidade de ganhar esse retorno esperado. O conceito de risco é importante para você medir o retorno de seu capital de risco (ou seja, seu stoploss inicial), não o que você realmente investir no mercado. Desenvolver um sistema que tem uma pontuação alta expectativa, e você vai descobrir que a relação Sharpe cuida de si mesmo. Minha pesquisa me conduziu por alguns caminhos frutíferos, e alguns caminhos infrutíferos. A otimização para a proporção de Sharpe está na última categoria. Copyright copy 2004 by Unicorn Research Corporation Todos os direitos reservados.
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